Перенос позиции через сутки (на следующий день, через ночь) - SWAP (своп).
ЧТО ТАКОЕ ПЕРЕНОС ПОЗИЦИИ (SWAP) НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ?
Открытие позиции на рынке Forex представляет собой обмен одной валюты на другую.
Например, открывая позицию USDCHF BUY 1 lot, трейдер приобретает 100 тысяч долларов США (USD) в обмен на соответствующую сумму швейцарских франков (CHF).
На момент написания статьи, 100 тысяч долларов США соответствовало приблизительно 92 тысячам франков. У трейдера, как правило, нет такой суммы франков - поэтому сделка совершается с плечом 1:100. Он сначала берет ее в долг. После открытия позиции трейдер оказывается должен 92 тысяч франков, а на его счет зачисляется 100 тысяч долларов.
Полученный CHF кредит требует обслуживания - трейдеру необходимо выплачивать за него процентную ставку, а USD на счете наоборот зарабатывают процент для трейдера.
Таким образом SWAP может быть как положительным, так и отрицательным. Для заработка на положительном свопе даже существует целая стратегия, называемая carry trade.
РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ПЕРЕНОСА ПОЗИЦИИ ЧЕРЕЗ СУТКИ
Для расчета SWAP используются ставки LIBOR и LIBID. Кроме того, к разнице процентных ставок нами добавляется (в случае SELL) или отнимается (в случае BUY) дополнительная маржа в размере 0.75%. На момент написания этого текста, ставки LIBOR CHF составляли 0.137%, LIBID USD — 0.216% годовых. Таким образом, трейдер от размещения свободных долларов получит больше, чем потратит на обслуживание кредита в CHF.
Пример расчета для USDCHF BUY:
SWAP_USDCHF_BUY = [((LIBOR_USD + LIBID_USD)/2) – (LIBOR_CHF + LIBID_CHF)/2 – 0.75%) x LOT_SIZE] / 100% / 360 = (0.235 – 0.127 - 0.75) x 100000 / 100 / 360 = -$1.79
где LOT_SIZE — размер лота, 360 — число банковских дней в году.
Т.е. за удержание позиции USDCHF BUY с трейдера при указанных выше значениях ставок с торгового счета будет удерживаться $1,79 в сутки.
КОГДА НАЧИСЛЯЕТСЯ SWAP ЗА ПЕРЕНОС ПОЗИЦИИ
Все расчеты, как правило, производятся на день валютирования - на второй день от текущей даты. Второй день со среды на четверг приходится на выходной день, поэтому в ночь со среды на четверг производятся расчеты за три дня - плата взимается или начисляется в тройном размере. В выходные (ночь с пятницы на субботу и с субботы на воскресенье) расчеты не производятся.
Положительные цифры в таблице значений swap означают начисление средств трейдеру, отрицательные суммы — списание средств со счета трейдера.
SWAP-FREE СЧЕТА ИЛИ ИСЛАМСКИЕ СЧЕТА
Зачастую Swap-free счета называют исламскими счетами, так как владельцы таких счетов придерживаются исламских религиозных убеждений. Согласно законам исламской религии, любые деловые операции, в которых одна из сторон должна заплатить или получить определенный процент от другой стороны – запрещены.
Исламские счета или счета без начисления свопов предлагают сделки по любой валютной паре, где при переносе позиции через полночь трейдеру не начисляется и с него не взимается какая-либо сумма, несмотря на объем открытой позиции. Исламские счета были созданы специально для мусульман, так как начисление свопов и процентов осуществляется против их вероисповедания.
Счета, не учитывающие влияния свопа, дают их владельцам возможность держать открытые позиции неограниченное количество времени. В этом случае на результат сделки может повлиять только изменение курсов валют за указанный период времени.
Благодаря этой особенности данный тип счета стал популярен не только в исламских странах, но и по всему миру. Многие Форекс брокеры предоставляют услугу swap-free счетов совершенно бесплатно.